بازار طلا و ارز در کشاکش اخبار تنگه هرمز/ سه سیگنال مهم پیش روی معامله‌گران/ برندگان و بازندگان بازار در یک هفته کدام بودند؟

بازار طلا و ارز در چهارمین روز هفته در حالی فعالیت خود را ادامه داد که مجموعه‌ای از اخبار سیاسی و اقتصادی، همزمان چند سیگنال متفاوت به بازارها ارسال کرد. از یک سو، اعلام قطر درباره پیشرفت مذاکرات ایران و عمان بر سر تنگه هرمز و اظهارات وزیر دفاع پاکستان درباره نزدیک شدن ایران و آمریکا به نوعی توافق، سیگنال کاهش ریسک سیاسی را به بازار داد. از سوی دیگر، حملات به کشتی‌های تجاری در باب‌المندب، حادثه در خلیج عمان و همچنین شلیک نیروهای آمریکایی به یک کشتی، همچنان ریسک تنش در منطقه را بالا نگه داشته است. ورود وزیر کشور پاکستان به تهران نیز در همین فضای دیپلماتیک مورد توجه بازارها قرار گرفت.

در بخش اقتصادی نیز صندوق توسعه ملی از اختصاص 1.5 تا 2 میلیارد دلار برای احیای صنایع پتروشیمی و فولاد خبر داده است. اقدامی که در صورت تحقق می‌تواند با تقویت تولید و صادرات، در میان‌مدت به افزایش عرضه ارز کمک کند.

 از سوی دیگر، راه‌اندازی گواهی سپرده ارزی ویژه سرمایه‌گذاری با هدف جذب منابع ارزی و تأمین مالی طرح‌های مولد، یکی دیگر از سیاست‌های ارزی جدید است. در حوزه سوخت نیز افزایش قیمت بنزین فعلا منتفی اعلام شده و دولت به جای افزایش قیمت، بر مدیریت مصرف و مقابله با قاچاق تمرکز کرده است. این اخبار نیز سیگنال‌های متفاوتی به بازار وارد کردند.

رشد همزمان دلار و طلا/ بازار در برابر اخبار ایستاد؟

با وجود این سیگنال‌های سیاسی و اقتصادی، بازار ارز امروز صعودی بود. به طوری که دلار آزاد با افزایش 1700 تومانی نسبت به دیروز به ۱۸۷ هزار و ۵۰۰ تومان رسید. در واقع دلار آزاد امروز حدود ۰.۹۲ درصد رشد قیمت داشت.

تتر نیز هم‌جهت با دلار حرکت کرد و به ۱۸۷ هزار تومان رسید. این در حالی است که قیمت تتر در روز گذشته ۱۸۵ هزار و ۴۰۰ تومان بود. بنابراین تتر به میزان 1600 تومان یعنی معادل حدود 0.86 درصد رشد را تجربه کرد.

در بازار حواله‌ای، قیمت دلار به ۱۵۵ هزار و ۱۴۵ تومان رسید که نسبت به نرخ ۱۵۴ هزار و ۹۳۱ تومانی روز گذشته، ۲۱۴ تومان افزایش داشته و حدود 0.14 درصد رشد کرد.

یورو نیز امروز در بازار ارز با افزایش قیمت همراه شد و به ۲۱۶ هزار و ۳۰۰ تومان رسید. این نرخ در روز گذشته ۲۱۳ هزار و ۵۰۰ تومان بود. بنابراین یورو معادل ۲۸۰۰ تومان یعنی حدود ۱.۳۱ درصد افزایش قیمت داشته است.

درهم امارات نیز با افزایش 700 تومانی به ۵۱ هزار و ۲۰۰ تومان رسید و معادل ۱.۳۹ درصد رشد را ثبت کرد.

در بازار جهانی، اونس طلا نیز صعودی بود و به ۴۳۹۶ دلار رسید. قیمت اونس در روز گذشته ۴۳۳۱ دلار بود و اونس طلا به میزان 1.5 درصد افزایش قیمت داشت. به این ترتیب می‌توان گفت رشد اونس در کنار افزایش نرخ دلار، زمینه را برای رشد قیمت طلا و سکه در بازار داخلی فراهم کرد.

هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز امروز به ۱۹ میلیون و ۱۷ هزار تومان رسید. این نرخ در روز گذشته ۱۸ میلیون و ۷۲۹ هزار تومان بود؛ بنابراین طلای ۱۸ عیار ۲۸۸ هزار تومان، معادل ۱.۵۴ درصد افزایش قیمت داشته است.

سکه امامی با افزایش ۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان امروز به ۱۸۹ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسید و این سکه رشدی ۱.۳۹ درصدی را تجربه کرد. حباب سکه نیز منفی ۲.۵ درصد بود یعنی قیمت بازار سکه حدود ۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پایین‌تر از ارزش ذاتی برآوردشده آن قرار دارد.

نیم‌سکه نیز امروز به ۹۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید، در حالی که روز گذشته ۹۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان بود. بنابراین نیم‌سکه ۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و معادل ۱.۲۷ درصد رشد کرد.

 نیم‌سکه نیز حباب منفی ۱.۴ درصدی داشت به این معنا که قیمت بازار آن حدود ۱ میلیون و ۳۸۰ هزار تومان پایین‌تر از ارزش ذاتی آن قرار گرفته است.

ربع‌سکه نیز با افزایش ۵۰۰ هزار تومانی به ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. سکه گرمی هم در محدوده ۲۷ میلیون تومان باقی ماند و تغییر محسوسی نسبت به روز گذشته نداشت.

در بازار طلا نیز طلای آب‌شده به ۸۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسید و به میزان ۱ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان، معادل حدود ۱.۴۹ درصد رشد را ثبت کرد. حباب منفی طلای آب‌شده نیز منفی ۳ میلیون و ۶۹۰ هزار تومان بود یعنی قیمت آن حدود ۳ میلیون و ۶۹۰ هزار تومان پایین‌تر از ارزش ذاتی محاسبه‌شده قرار دارد.

در مجموع، بازار امروز با وجود دریافت برخی سیگنال‌های مثبت از مسیر مذاکرات، شاهد رشد همزمان دلار، تتر و طلا بود. رشد بیش از یک درصدی اونس در کنار افزایش نرخ ارز داخلی، دو محرک اصلی رشد قیمت طلا و سکه بودند. در عین حال، منفی بودن حباب سکه و صندوق‌های طلا نشان می‌دهد رشد قیمت‌ها فعلا با فاصله گرفتن شدید قیمت بازار از ارزش ذاتی همراه نشده و بخشی از بازار همچنان با احتیاط نسبت به چشم‌انداز آینده حرکت می‌کند.

برندگان و بازندگان بازارها در یک هفته

در بررسی بازدهی یک هفته‌ای بازارها یعنی هفته منتهی به 20 مرداد 1405می‌توان مشاده کرد که بازار طلا همچنان عملکرد قدرتمندتری نسبت به بازار ارز داشته است. در این میان، اونس جهانی طلا با رشد 4.87 درصدی بیشترین بازدهی را در میان بازارهای طلایی ثبت کرد و همین رشد در کنار افزایش قیمت ارز، به رشد طلای داخلی کمک کرد.

در بازار داخلی طلا، طلای 18 عیار با بازدهی 3.05 درصد پیشتاز بود. بعد از آن به ترتیب طلای آب‌شده با بازدهی 3.04 درصدی، سکه امامی با ۲.۴۹ درصد، نیم‌سکه با ۱.۵۹ درصد و ربع‌ سکه با 0.77درصد رشد داشتند. اما سکه گرمی در بین سایر سکه‌ها بدون تغییر ماند. این اختلاف بازدهی نشان می‌دهد رشد طلا بیشتر از سمت اونس جهانی و ارزش ذاتی بازار گرفته شده است.

اما در بازار ارز، ماجرا طور دیگری بود. دلار آزاد طی یک هفته 0.37 درصد افت کرد و تتر نیز 0.69 درصد کاهش یافت. یورو هم با افت جزئی ۰.۰۹ درصدی همراه شد. درهم امارات هم کاهش 0.39 درصدی را تجربه کرد. در مقابل، دلار حواله‌ای 0.94 درصد بازدهی مثبت داشت یعنی برخلاف بازار آزاد، نرخ حواله‌ای مسیر صعودی داشته.

در مجموع، نکته مهم این هفته فاصله گرفتن مسیر طلا از دلار آزاد بود به‌طوری که دلار آزاد و تتر کاهش پیدا کردند اما اونس جهانی نزدیک به ۵ درصد رشد کرد و طلای داخلی نیز افزایش یافت. بنابراین محرک اصلی بازار طلا در این هفته بیشتر اونس جهانی بوده تا رشد نرخ ارز داخلی. از سوی دیگر، رشد ۸.۷ درصدی بورس نشان می‌دهد پول بیشتری وارد بازارها شده و ممکن است بخشی از این نقدینگی در هفته آینده وارد بازار ارز و طلا هم شود.

حباب سکه در سراشیبی

با بررسی میزان حباب طلا و سکه در بازه زمانی 14 تا 20 مرداد می‌توان مشاهده کرد که حباب همه قطعات سکه کاهش داشته است. به عبارت دیگر، حباب سکه گرمی به 5.01 واحد درصد کاهش یافت. حباب ربع سکه نیز 3.98 واحد درصد افت کرد. نیم‌سکه نیز 2.8 واحد درصد کاهش را تجربه کرد.

تغییرات حباب هفتگی در سکه امامی با 1.89 واحد درصد کاهش همراه بود. حباب طلای آب‌شده نیز به میزان 1.34 واحد درصد پایین آمد. بنابراین، کاهش حباب به‌ ویژه در قطعات کوچک‌تر نشان می‌دهد فاصله قیمت بازار با ارزش ذاتی کمتر شده و تقاضای هیجانی در بازار سکه کاهش داشته است.